再贷款再贴现政策工具精准滴灌民营经济

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今年以来，为了缓解民营企业和小微企业融资难的问题，中国人民银行频繁“新举措”，在货币政策工具上不断努力。6月，中国人民银行再融资和再贴现金额增加1500亿元；10月，据宣布，新的再融资和再贴现额度为1500亿元。

一般来说，对于资本充足率达标、宏观审慎、监管合规的金融机构，如果小微企业和民营企业贷款占比高，存贷比指数高，贷款再融资后可以增加，可以向当地人民银行分行申请再融资和再贴现。在此背景下，中国人民银行各分行加大政策支持力度，及时向符合条件的企业发放贷款，有效缓解了企业融资难、成本高的问题。

重新分配账单，创建“一站式”服务系统

近年来，中国人民银行重庆市业务管理部指导金融机构开展了“中小企业电子客票集中发行试点项目+票据直贴绿色窗口+中国人民银行再贴现政策支持”等一系列行动，形成了中小企业票据从承兑到贴现再到优先再贴现的“一站式”服务体系。 这极大地方便了大量中小企业办理票据业务，有效地将央行货币政策工具的优势传递给了实体。

中国人民银行再贴现资金与电子票据发行的示范点和“绿色窗口”准确匹配，带动金融机构从票据承兑费用中获利，并设定优惠贴现价格，通过相当比例的自有资金匹配，优先为中小企业办理票据贴现。

据了解，自试点于2017年末启动至今年10月底，重庆已联合建立了65个中小企业票据集中发行试点项目，协助近3000家中小企业发行了2万多张电子客票，总成本163.8亿元，企业从受理过程中节省了近900万元。为中小微企业开通了80个“绿色窗口”，近3000家中小微企业办理了超过1000亿元人民币的直投账单。

在青海省，许多中小企业也通过再贴现获得银行贷款。青海晶宇晶体科技有限公司就是这样一个小型高科技企业。由于产品销售结算80%以上是银行承兑汇票，且票据金额小、数量大、难以实现，企业在采购原材料的生产过程中存在流动性不足的问题。

招商银行(600036)了解到企业的实际困难后，立即帮助企业财务人员快速办理网上贴现业务，贴现资金在一分钟内发放到企业账户。企业立即向原材料供应商付款，供应商开始交货过程。

中国人民银行西宁分行开通了民营和小微企业票据贴现绿色通道，缩短了再贴现申请的审核时间，3个工作日内完成了再贴现业务的审核和发行，加快了晶宇水晶科技等小企业的融资问题。

支持小额再融资，缓解小微企业融资困难

新疆察布查尔锡伯族自治县都拉塔港口发展有限公司成立于1998年，拥有15名员工，是典型的民营小微企业。公司是独一无二的在都拉塔港经营仓储业务的企业，在伊犁和新疆的港口仓储和边境贸易领域有一定的影响力。

英国《金融时报》记者了解到，今年，该公司签订了购买红枣、核桃、杏仁等700吨农产品(000061，库存咨询)的合同，资金需求超过1760万元。由于应收账款未收，资金缺口为1600万元。尽管他们在10月份向伊犁农村商业银行申请贷款，但由于抵押物价值低于贷款申请金额，伊犁农村商业银行无法完全满足其信贷需求。

10月26日，中国人民银行总行提高小企业再融资额度后，伊犁州中心支行对辖区内普惠金融机构小额贷款和民营企业贷款增加情况进行了深入调查，了解到伊犁农村商业银行符合发放小额贷款条件，鼓励其在小微企业贷款增加符合要求的情况下提交申请。

伊利农村商业银行在得知获得中国人民银行的低成本小规模再融资资金支持后，降低了贷款门槛，充分满足了企业的融资需求。贷款利率比一般小微企业贷款低2-3个百分点，有效缓解了企业融资困难，使其享受到优惠利率。

这种小额再融资方式已经在全国各地使用。今年在海南，中国人民银行海口中心支行向海南银行提供了3亿元人民币的一年期小额贷款支持。在中国人民银行海口中心支行的指导下，海南银行加大了对小微企业的金融服务，积极营销，提高了效率，及时满足了小微企业的融资需求，降低了企业的融资成本。

据悉，海南银行综合运用再融资等多种货币政策工具，从战略上支持海口市菜篮子公司，向菜篮子公司提供总额为2000万元的信用型“小微企业流动资金贷款”，并依托对菜篮子公司的应付款，向其11家供应商提供总额为1600万元的“小微企业应收账款质押贷款”。

截至2018年10月底，海南银行已向菜篮子公司及其11家供应商发放贷款近6300万元，极大地支持了菜篮子公司确保供应、市场监管和价格稳定，帮助其在公共服务中发挥主导作用，确保海口市民每天都能就近购买到新鲜、优质、可靠、价廉、方便的果蔬。

(韩淑媛、冯庭芝、李青、马杰也参与了这篇文章)