新能源有望再临风口 公私募提前布局

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⊙卢○主编吴晓静

“经过两次工业革命，世界将迎来一场以光伏、电动汽车和储能为代表的能源革命。这场新能源革命将为新一轮世界经济和中国经济的上升周期带来巨大的推动力。”业内知名投资巨头、宁泉资产的杨东最近在给投资者的一封信中详细说明了他看到更多a股和新能源的原因。

新能源行业欢迎分配机会

“我们绝对不是悲观的，而是倾向于对市场表现持乐观态度。”被称为“良心投资者”的杨东建议投资者在股市6000点赎回基金，并警告5000点的市场风险。这一选择吹响了号角。

早在2012年初，杨东在《2013年股市将好转》一文中写道:“新一轮经济增长的驱动力很可能来自新能源革命、太阳能(000591、诊断股)、电动汽车等未来或成为中国经济。增长的新动力。”

当时，杨东仍然使用“可能”这个词。大约七年后，他明确表示:“这一轮新能源革命的趋势已经相当明显，并将是新一轮的世界经济和中国经济。上升的周期带来巨大的驱动力。”

招商证券(600999)近日发布的2019年新能源行业投资策略显示，总体来看，2019年新能源行业的基本面趋势，尤其是下半年，将明显好于2018年。就具体行业而言，新能源汽车中游的盈利能力预计将在2019年年中见底，光伏产业的差异化和集中度将显著提高。随着风力发电周期的开始，后续企业的盈利能力有望稳定下来。

数据显示，2018年1月至10月，新能源汽车产量和销量分别为87.9万辆和86万辆，同比分别增长70%和75.6%。业内人士认为，在全球汽车行业销量低迷的情况下，新能源汽车将成为未来汽车行业最大的亮点。

金创何新基金的基金经理曹春林表示，新能源汽车行业将是增长最快的行业之一，短期产品价格波动带来的调整是中长期内非常好的上车机会。技术进步和成本降低将促进需求的快速增长，同时保持竞争差异，使产业链价值最大化。

东北证券(000686)分析师尤贾敏甚至发出了强烈的看涨声音。她认为，未来新能源汽车的材料匹配将更加集中在中国。同时，随着明年车型供应的进一步丰富，市场对行业的驱动力将变得越来越重要。目前，各环节的降价风险比较明显，领先的电池单体厂在当前的供需关系下试图提价，2019年的产业链表现可能得到修复。

公开配售和私募配售积极增加了它们的布局

许多机构都对新能源行业表示乐观，公共和私人基金也开始增加头寸。

据悉，杨东管理的私募产品加大了光伏产业的布局。他表示，未来几年，储能行业有望实现年均100%以上的增长，但缺乏与投资相关的目标。电动汽车行业和锂电池行业的格局仍在快速变化，主导股票的估值仍相对较高。相对而言，光伏产业的格局更加清晰，估值更具吸引力。

除了杨东，许多私募公司的老板也看好新能源行业。通过对上市公司第三季度报告的梳理，可以发现第三季度高益资产首席投资官邓晓峰持有的新能源概念股有:宏发(600885，诊断股)、宁德时报(300750，诊断股)、法拉电子(600563，诊断股)；兴师投资进入宁德时代，通过海通海汇系列-兴师一号购买了272.7万股

在最近低迷的市场环境下，许多基金公司在新能源领域选择了“贪婪”的布局。

以全球领先的单晶硅晶圆公司龙基股份有限公司(601012)为例，据choice information统计，截至第三季度，共有59只基金持有该股，占其流通股的13.4%，比上季度增长4.5%。其中，杨东老东家兴泉基金旗下的7只基金持有龙脊股份，占总流通股的7.6%，但第二季度仅占3.4%。根据龙脊股份第三季度报告，兴泉适当灵活分配基金新购入4935万股，居公司第五大股东。

此外，新能源领域的龙头企业，如通威(600438)、阳光动力(300274)和宁德时报，也受到公共基金的青睐。e基金旗下的创业板交易开放式基金和嘉实环保低碳股票基金在第三季度增持阳光电力超过400万股。